מספר ימים לסגירת החודש, מחירי הגרעינים וזרעי השמן בשיאים רב שנתיים
התנודתיות בשוק ממשיכה ואנחנו לקראת חודש שיקבע רבות להמשך. בסוף מרץ יפורסם דו"ח כוונות הזריעה בארה"ב שייתן את הטון להמשך האביב. מזג האויר בדרום אמריקה משתפר אמנם, אך הביקושים הגבוהים מסין, עליית מחירי הנפט והסנטימנט הכללי בשוק הקומודיטיס, שמושך משקיעים רבים, ממשיכים לתמוך ברמות המחיר הגבוהות.
מדדי המניות בארה"ב קטעו אתמול רצף של חמישה ימי ירידות אחרי שקבעו שיא כל הזמנים בשבוע שעבר בהובלת מניות הטכנולוגיה. הסימנים לירידה בשיעורי התחלואה בארה"ב, האצת קצב החיסונים ותוכנית התמריצים של ביידן בסך 1.9 טריליון משכו את השוק לשיאים אך, אזהרות לגבי התפתחות " בועה" גרמו למימושים חדים. מניית טסלה,שרבים חושבים שהיא חלק מסימני הבועה, שהגיעה לפני חודש לרמת 900$, נסחרה אתמול במהלך המסחר באיזור 620$ (איבדה קרוב לשליש מערכה בחודש).
הנגיד האמריקאי פאול הבהיר אתמול בשיחה עם כתבים כי יש צעדים רבים בקנה בכדי לתמוך בכלכלה האמריקאית בתקופה הקרובה והוא צופה צמיחה של 6% בכלכלה האמריקאית השנה. לאחר דבריו השווקים מחקו את הירידות החדות וקטעו כאמור רצף ירידות שלא נראה מזה קרוב לשנה.
בגזרת הקורונה מספר החולים המאומתים בעולם עומד הבוקר על כ112 מיליון עם למעלה כ 2.5 מיליון מתים! בארה"ב מספר המאומתים עומד על כ28 מיליון ומספר המתים חצה את רף חצי מיליון שלשום. התחלואה בארה"ב ובאירופה מראה באופו מפתיעה סימני בלימה, כשהמומחים מדברים על ריחוק חברתי ואולי עונתיות כחלק מהסיבות. במירוץ החיסונים, ישראל ממשיכה להוביל בפער עצום על העולם, כשנכון לאתמול 52% מאוכלוסיית ישראל קיבלה לפחות חיסון אחד (לעומת 26% בריטניה ו13% ארה"ב). החיסונים נמצאים יעילים כנגד המוטציות והנתונים בישראל מראים ירידה חדה מאוד בתחלואה אצל המחוסנים, כך שהאור בקצה המנהרה הולך ומתקרב.
חבית נפט מסוג WTI ממשיכה לשבור שיאים ונסחרת בשיא 13 חודשים ב 62$ כאשר חבית נפט ברנט נסחרת ב 65.70$. מחירי הנפט צפויים להמשיך לעלות ואף להגיע לרמת 75$ בסוף הקיץ ע"פ כלכלני גולדמן זאקס שטוענים שקצב עליית הביקושים השנה ייגבר על קצב עליית ההיצע. הנפט הבחלט עשה קאמבק מרשים ומושך איתו את כל קומפלקס הקומודיטיס וגם את מחירי הפלסטיק והאריזה. יחד עם זאת העלייה החדה ומהירה יצרה מצב של "קניית יתר" וייתכן ונראה מימושים וירידות בטווח הקצר.
התירס נסחר הבוקר ב 555 סנט לבושל לקראת סיום חודש תנודתי במיוחד (טווח מסחר בין 524 ל 574) דו"ח הUSDA חתך את ההערכות היצוא והגדיל את הערכת המלאי בארה"ב ובעולם. השוק תיקן בחדות לאחר הפרסום, אך יומיים לסוף חודש המסחר השוק שוב ברמות הגבוהות השלו ומשלים עליה של 14.5% מתחילת השנה. יחס המלאים לשימוש בתירס עומד על רמה של 10.3% רמה נמוכה שנראתה בימים בהם התירס נסחר במחירים גבוהים בהרבה. מזג האויר בדרום אמריקה משתפר ואמור להיטיב עם היבולים. הצפי הוא ליבול שיא בברזיל על אף העיכוב בהתחלת הקציר. הספקולנטים עדיין מחזיקים פוזיציה מאסיבית בהימור על עליות והם בלונג של 365 אלף חוזים ואופציות.
החיטה נסחרת הבוקר ב641 סנט לבושל , ובדומה לתירס ירדה בכ30 סנט (כ12$ לטון) אחרי פרסום דו"ח ה USDA וחזרה לאותן רמות של לפני הדו"ח בשבועיים האחרונים. חיטת שיקגו (רכה) נסחרת ב 667 סנט לבושל. חיטת מאטיף עלתה אף היא בחדות לרמת 241 יורו לטון הבוקר כשחוזי יבול חדש נסחרים קצת מעל ל200 יורו. מחירי חיטת ים שחור בבורסה נסגרו אתמול באיזור 285$ ! המכסים של רוסיה נכנסו רשמית לתוקף. הספקולנטים בלונג של כ57 אלף חוזים בקנזס לעומת לונג ל כ21 אלף בשיקגו. החיטה ממשיכה להיות מושפעת בעיקר מהתנועות במחירי התירס בשלב זה ובדו"ח הקרוב ב 9 למרץ נראה אם מגמת צמצום המלאי תימשך דבר שעשוי להמשיך לספק תמיכה למחיר.
הסויה נסחרת הבוקר ב1417 סנט לבושל לאחר שפתחה את השבוע בעליות חדות על רקע דיווחים על גשמים עזים בברזיל שמעכבים את הקציר ועשויים אף לפגוע באיכות הסופית. יחס המלאים לשימוש בסויה נמצא ברמה קריטית והחקלאים הברזילאים לא ממהרים למכור את הכמויות הלא גדולות שעדיין לא מכרו מראש. כוספת סויה נסחרת הבוקר ב430$ לטון. שמן הסויה נסחר ב 49.56 סנט לפאונד שיא חדש של קרוב לשמונה שנים על רקע ירידת מחירי הכוספה ועליית מחירי הנפט. ה OIL SHARE חוזר לרמות 37% . מחירי שמן הדקל באסיה שירדו בחדות בתחילת השנה חוזרים לרמות הגבוהות ונסחרים ב 3835 רינגט לטון תוך מסחר תנודתי. הספקולנטים עומדים על לונג של כ161 אלף חוזים בסויה ,כ110 אלף חוזים על עליות בשמן וכ69 אלף חוזים ואופציות על עליות בכוספת סויה
לסיכום
כצפוי המסחר ממשיך להיות תנודתי והמחירים ממשיכים להיות גבוהים על רקע נתוני מיקרו ומאקרו.
שוק הסחורות בכללותו נהנה מסנטימנט חיובי והשתתפות גדולה של בתי השקעות שמוצאים עיניין מחודש בנכסים מוגני אינפלציה. מחר יום אחרון לפני הודעה על דליברי לחוזי מרץ, כך שחוזי מאי יהוו מחיר הספוט. אם ישמרו על רמות המחירים הנוכחיות עד יום שישי בערב, יסגרו הגרעינים חודש שביעי רצוף של עליות מחירים. דו"ח ההיצע והביקוש הבא של ה USDA יהיה ב 9 למרץ ודו"ח כוונות הזריעה יתפרסם ב31 למרץ. עד אז תנודות רבות לפנינו. נהלו סיכונים בחוכמה.
רק בריאות לכולם וצאו להתחסן (מי שעדיין לא הספיק)
עדי