מחר יפרסם משרד החקלאות האמריקאי ה USDA את דו"ח ההיצע והביקוש החודשי, הדו"ח יתן תמונה מעודכנת של מצב המלאים בארה"ב ובעולם וצפוי ליצור תנודתיות במחירים
מחירי הגרעינים וזרעי השמן ממשיכים להיסחר בשיאים רב שנתיים. חודש פברואר היה החודש השביעי ברציפות בו מחירי התירס עולים לצד בלימה קלה במחירי החיטה והסויה. בסוף מרץ יפורסם דו"ח כוונות הזריעה בארה"ב שייתן את הטון להמשך האביב, כך שהחודש צפוי להמשיך לספק תנודתיות רבה במחירים.
מדדי המניות בארה"ב ממשיכים בתיקון כלפי מטה אחרי שקבעו שיא כל הזמנים בפברואר. הנגיד האמריקאי הפיג חששות מאינפלציה בשבוע שעבר דבר שהוריד את מחיר הזהב אל מתחת לרמת 1700$ לאונקיה לראשונה מזה תשעה חודשים. יחד עם זאת, עושה רושם שהנגיד עשה זאת בכדי למתן את העליה החדה בתשואות על האג"ח האמריקאיות שממשיכות לזנק. אחרי פרסום נתוני התעסוקה בארה"ב בשישי שהיו טובים מהצפוי המדדים זינקו בחדות ותיקנו מעט את הירידות הקודמות, אך על פי החוזים העתידיים, היום צפויים המדדים לפתוח בירידות כאשר מדד הנאסד"ק נמוך בכ 10% מהשיא שקבע בפברואר.
בגזרת הקורונה מספר החולים המאומתים בעולם עומד הבוקר על כ117 מיליון עם כ 2.6 מיליון מתים! בארה"ב מספר המאומתים עומד על כ29 מיליון ומספר המתים עומד על 525 אלף. הנגיף ממשיך לתעתע כאשר בברזיל בתי החולים בתפוסה מלאה בזמן שבמקומות אחרים ישנה דעיכה מסויימת. אירופה עדיין מסוגרת. במירוץ החיסונים, ישראל ממשיכה להוביל בפער עצום על העולם, כשנכון לאתמול 43% מאוכלוסיית ישראל מחוסנת באופן מלא (לעומת 9% בארה"ב ו3% בגרמניה). אם מנטרלים את הילדים והמחלימים, מדינת ישראל כבר 70% מחוסנת משמע מתקרבים לחסינות עדר.
חבית נפט מסוג WTI ממשיכה לשבור שיאים ונסחרת הבוקר ב 67$ כאשר חבית נפט ברנט נסחרת ב 70$! מחירי הנפט המשיכו בעליות החדות של החודשים האחרונים על רקע אי הגדלת התפוקה של חברות אופ"ק, כשהבוקר הנפט מקבל רוח גבית לאור טילים שנורו הלילה אל מתקני נפט בסעודיה מכיוון תימן. עושה רושם שאיראן בוחנת את ביידן ומנסה ללבות אש במזרח התיכון , דבר שיש ביכולתו לקחת את מחירי הנפט לרמות גבוהות בהרבה ולהשפיע על קומפלקס הקומודיטיס בכללותו. מחירי ההובלה ממשיכים לשבור שיאים עם מחסור חמור במכולות.
התירס נסחר הבוקר ב 549 סנט לבושל, לאחר שביום שישי האחרון נגע ב 530 והבוקר אף נפתח ב 556. לאחר הדו"ח בחודש שעבר,השוק תיקן בחדות כלפי מטה, אך חזר לרמות הגבוהות. הדו"ח מחר עשוי לעדכן את המלאים שוב כלפי מטה אם כי העליה במלאי האתנול בארה"ב צפויה למתן את הירידה. בברזיל רטוב מידי, דבר שיעכב את זריעת יבול התירס החדש. כמו כן יש חשש לאיכויות בארגנטינה. חוזי היבול החדש (דצמבר) קבעו שיא חדש הבוקר של מעל 480. יחס המלאים לשימוש בתירס עומד על רמה של 10.3% רמה נמוכה שנראתה בימים בהם התירס נסחר במחירים גבוהים בהרבה. הספקולנטים עדיין מחזיקים פוזיציה מאסיבית בהימור על עליות והם בלונג של 348 אלף חוזים ואופציות.
החיטה נסחרת הבוקר ב629 סנט לבושל וגם "נהנית" מתנודות חדות במחירים. הרוסים והאוקראינים יציגן ככל הנראה מלאי גבוה מהצפוי על רקע שיפור באיכויות. התחזקות הדולר בעולם גם כן מכבידה על המחירים מאז אמצע פברואר. הדו"ח הקודם הצביע על ירידה במלאי העולמי בפעם השלישית ברציפות ומעניין יהיה לראות אם המגמה תימשך ואם ה USDA ידבק בהערוכתיו. חיטת שיקגו (רכה) נסחרת ב 655 סנט לבושל. חיטת מאטיף יורדת לרמות ה 230 יורו לטון הבוקר כשחוזי יבול חדש ממשיכים להיסחר קצת מעל ל200 יורו. מחירי חיטת ים שחור בבורסה נסחרים באיזור 283$ ! הספקולנטים בלונג של כ52 אלף חוזים בקנזס לעומת לונג ל כ31 אלף בשיקגו. החיטה ממשיכה להיות מושפעת בעיקר מהתנועות במחירי התירס בשלב זה והדו"ח מחר ימשיך ככל הנראה במגמה זו.
הסויה נסחרת הבוקר ב1441 סנט לבושל (שיא חדש לחוזה מאי) על רקע הגשמים בברזיל וארגנטינה שמקשים על הקציר כמו גם עליה במחירי השמנים בעולם ועליות מחירי הנפט. יחס המלאים לשימוש בסויה נמצא ברמה קריטית והדו"ח מחר ככל הנראה יתקף זאת, כאשר הוא צפוי להציג ירידה נוספת במלאים. כוספת סויה נסחרת הבוקר ב420$ לטון למעשה קרוב לרמות הנמוכות מתחילת השנה, על רקע העליות החדות במחירי השמן. שמן הסויה נסחר ב 52.60 סנט לפאונד שיא חדש של קרוב לתשע שנים. מחירי שמן הדקל באסיה שירדו בחדות בתחילת השנה חוצים הבוקר את 4000 רינגט לטון וקובעים שיא מחירים חדש. הספקולנטים עומדים על לונג של כ155 אלף חוזים בסויה ,כ108 אלף חוזים על עליות בשמן וכ65 אלף חוזים ואופציות על עליות בכוספת סויה
לסיכום
ערב פרסום הדו"ח, הנתונים הפונדמנטליים שהציתו את עליות המחירים בחצי השנה האחרונה עדיין איתנו ואף מקבלים משנה תוקף בדמות נסיקת מחירי הנפט, גשמים בדרום אמריקה והמשך יבוא מאסיבי מצד סין. המסחר צפוי להמשיך להיות תנודתי בעיקר אחרי פרסום הדו"ח מחר ולקראת הדו"ח בסוף החודש.
נתוני הדו"ח מחר יועברו אל לקוחותינו מיד לאחר פרסומם. ניתוח הדו"ח וההשלכות בהמשך. נהלו סיכונים בחוכמה.
רק בריאות לכולם
עדי